Альманах
  Главная страница

 

Выпуск: Предпубликации очередного номера

из портфеля редакции

Что делать с мировыми финансами?

Ю.В. Громыко

Стоимость мировых денег с позиции национальной экономики определяется с одной стороны золотовалютными резервами, которые накопила к настоящему моменту данная страна, претендуя на предъявление своей валюты в качестве мировых денег. С этой точки зрения, получается определённый парадокс- господствующая сверхдержава США является невероятной слабой, имея огромную внешнюю и внутреннюю задолженность, в отличие скажем от Китая и быстро осуществляющей накопления России.

Но есть и второе обстоятельство, определяющее стоимость денег. Это обстоятельство определяется философией и практикой глобальных систем деятельности. Оно состоит в следующем. Стоимость денег определяется мобилизационной мощностью страны, способной за два поколения за период в 50-60 лет создать новые инфраструктуры переосвоения территории, заселить эти территории разрастающимся населением, и не в изоляции, а во взаимосвязи и взаимопересечении с экономиками других стран. Проекты подобных инфраструктур должны быть предъявлены как абсолютно реальный символический капитал, определяющий намерение данной страны прорываться в будущее. С этой точки зрения мировые деньги являются специальной счётностью, обеспечивающей формирование подобных инфраструктур. Формирование подобных инфраструктур радикальным образом трансформирует существующую национальную и мировую экономику, поскольку инфраструктуры являются тем , что необходимо для деятельности всех.

Что делать с мировыми финансами?

Возможная сессия по ролевому моделированию мировых с участием международных специалистов

 

Такая безоблачная и ясная ситуация с развитием экономики страны - удержание постепенная возможность рассчитаться с задолженностью перед западными I, рост ВВП ( правда в основном за счёт выгодной конъюнктуры на нефть) может внезапно завершиться. Всё дело в том, что развитие российской экономики и её финансовое положение приковано железной цепью к состоянию мировых финансов. Хаос или точнее по определённым принципам управляемый хаос мировых финансов не может не сказаться на России.

Конечно, можно радоваться тому, что весь набор ураганов - и Катрин и Рита, и приближающийся к Калифорнии Отис прошли стороной, обошли Россию, что с то затаённой болью ожидалось от всегдашнего российского августа. Но ураган выявляет колоссальный ураган социальный, который всё более набирает мощь. Неустойчивость финансовых рынков, резкий рост стоимости углеводородного сырья и характер инфраструктуры оказываются прочно завязанными

Этот ураган связан с непроизводительными формально спекулятивными движения мировых финансов. И здесь вездесущий господин Сорос, который во время собрался сбросить свои долларовые накопления является очень важным показателем. Жалко, не известно, как будет организовано общее валютное распределение его финансов- портфель валютных сбережений. Я имею в виду следующее, не конвертирует ли господин Сорос свои долларовые сбережения в валюту своих заклятых врагов - юани и малазийские ринггиты, в своё время частично с господином Махатхиром Махаматом, обвинённом за его высказывания по спекулятивных операций Сороса в антисемитизме американским конгрессом США? Эта информация действительно бы являлась весьма ценной.

Но и без этой информации становится совершенно очевидно, что с мировой экономикой происходит что-то страшное, раскручивающийся валютно-финансовый смерч захватывает в своё плотно движущееся набирающее обороты кольцо мировую политику, природные ресурсы, производительные активы и т.д. Хитроумная (хэнь цун мин) китайская государственность летом предложила, наконец, отцепить юани от долларов и сделать обмен долларов на юани плавающим. При условии, что основные сбережения КНР делались в долларах это означает, что китайский мир начал постепенно формировать другую систему накоплений. Эти действия КНР тут же были поддержаны Малазией. Поскольку Малазия является showсазе исламского мира - это означает, что китайский мир и исламский мир готовы к обсуждению широкого спектра предложений по изменению мировой финансовой системы.

Но разберёмся чуть подробнее с тем, что происходит. Здесь мы воспользуемся подсказкой американского политического деятеля и экономиста Линдона Ларуша, которую он высказывает уже давно и заключается эта подсказка в следующем - именно финансовый капитал определяет, что происходит с промышленными активами и стоимостью природных ресурсов. Именно финансовый капитал является оператором и регулятором сдвигов, происходящих во всех системах деятельности. И сегодня это переопределение совершенно очевидно в зоне изменения стоимости сырья и прежде всего нефти. Линдон Ларуш для объяснения происходящего феномена использует модель звуковой волны, когда ударный фронт звуковой волны двигают «хедж фонды», а результаты продвижения этой волны мы ощущаем в виде - слышим - в виде цен на нефть и другие продукты физической экономики. Ср. «Как и в гауссовом-римановском представлении комплексной области, или эмпирически вычисляемые величины (в данном случае цены) определяются в невидимой, комплексной области. Римановский ударный фронт образуется в граничной зоне, где скорость возрастания (объемов) неконтролируемых спекуляций сталкивается с затухающей скоростью роста реальной физической экономики»[1]. Основной интерес данной модели состоит в том, что с её помощью Л.Ларуш определяет взаимосвязь физической экономики реального сектора производства и финансовых спекуляций в существующих политико-социальных условиях. Что означает, что Hedge Funds действуют как ударный фронт звуковой волны от самолёта, который летит со сверх звуковой скоростью - это означает, что они коммуникативно передоговариваются друг с другом по поводу существующих задолжностей и их погашения в несколько раз быстрее, чем так называемый рынок и другие его институты - биржи, ассоциации потребителей определяют цены на всю совокупность существующих товаров. Люди находящиеся в системе Hedge Funds и коммуникативные процессы между ними определяют стоимость денег! Это, господа, и есть очень старый и самый интересный вопрос - деньги являются измерителем стоимости. Но кто измеряет меру самого измерителя?

А мера самого измерителя определяется не на бирже и не при помощи бесконечных динамик потребности в разных деньгах, а в коммуникативно действующих с большей скоростью системе Hedge Funds. В какой-то мере механизм тривиален, он предполагает, что в системе разных институтов люди общаются с разной скоростью и сговариваются по поводу разных предвосхищаемых событий тоже с разной скоростью. Казалось бы, какая может быть проблема с Hedge Funds, если там всего лишь прокручиваются виртуальные деньги, страхующие возможные риски от сделок с различными корпорациями при покупке их долговых обязательств, ценных бумаг и акций.

Первый момент. Действия Hedge Funds являются абсолютно неучтёнными, как движутся и с какой скоростью капиталы в этой области абсолютно неясно. Идея ввести знаменитый налог Тобина на сделки в различных финансовых институтах так и не был реализован. Не удалось идею этого налога в очередной раз защитить и Шредеру на встрече «восьмёрки».

Hedge Funds являются своеобразными «узлами», завязывающими в единое целое множество кредитно-финансовых организаций, прежде всего крупнейших банков, когда банки страхуют друг друга и частных инвесторов, покупающих акции и долговые обязательства крупных корпораций, обеспечивающих собственность активов. Разрушение подобного узла - hedge funds, как это произошло в августе 1998 года с Long Тегm Сарital Management приводит в условиях практически связанной наличности банков к обрушению банковской системы. Естественно никакой банк вам никогда не скажет, что его наличность ограничена. Объяви он это публично - и тут же разорится.

Здесь безусловно надо более подробно обсуждать саму технику деятельности Hedge Funds и показывать способ работы самых разнообразных инструментов - деривативных контрактов разных типов, внебалансовых (непроходящих через отчётность) деривативных контрактов, колатеризованных долговых обязательств, арбитража структуры капитала, swap - формы обмена потоками наличности[2]. Оставляя это на будущее, мы здесь кратко остановимся лишь на проблеме такого инструмента как арбитраж структуры капитала, который предполагает. В случае использования данного механизма ставка делается не только на возможный отказ от платежа по долговым обязательствам, но и учитывается возможный риск падения стоимости акций. Предпринимается попытка застраховаться в комбинированном варианте одновременно по этим двум показателям.

В условиях крайней неустойчивости финансовой системы, ей своеобразной летучести, волатильности (volatility), когда рост физической экономики никак не осуществляется, происходит обнаружения избытка ничем необеспеченных денег. В марте этого года произошли крупные потери в области материального производства - обесценились акции Дженерал Моторс и долговые обязательства превратились в мусорные ценные бумаги (junk bonds). Единственная в условиях свёртывающегося материального производства продемонстрировать обеспеченность денег - это «потянуть» вверх цены на сырьё. С этим одновременно связана возможность как-то возместить потери крупных финансовых институтов - необоснованно повышать во время фьючерсных сделок стоимость нефти. Безусловно, представители Hedge Funds будут говорить, что они не имеют никакого отношения к этому раздуванию цен на нефть.

Мы, описывая здесь за Л. Ларушем данную модель, исходим из того, что так называемый мультиинституциональный рынок фьючерсов - цен на нефть на будущие месяцы является с социально-психологической точки зрения спонтанной, но управляемой реальностью по определённым законам. На нём, безусловно, существуют организаторы паники и специально инициируемого ажиотажа. Конечно, и Катарина и Рита нанесли ущерб нефтедобывающей промышленности США. Конечно, Иран, оспаривающий решения МАГАТЭ и угрожающий прекратить поставки нефти в Европу и США тоже влияет на ситуацию. Но не до такой степени. В настоящий момент мировая экономика имеет избыток нефти.

Рассмотренные аспекты повышения цен на нефть нам важны с точки зрения совершенно другого аспекта - что происходит с мировыми финансами и как быть России с её золотовалютными резервами и стабилизационным фондом в данных условиях? Поскольку как мы уже сказали, мы приближаемся к весьма нетривиальному моменту - определению стоимости самой меры стоимости- мировых денег. С другой стороны, мы сталкиваемся с достаточно странной ситуацией - в России сейчас очередная беда не от недостатка денег, а от их избытка. И руководство страны спешит поскорее рассчитаться с долгами, забывая об основном принципе всякого финансового рассудка - нужный объём денег точно в срок. Получается, что финансовое руководство страны боится продемонстрировать свою финансовую умелость и спешить раньше времени отдать «кровь» экономической системы - деньги, выступив в очередной раз донором. А мировое финансовое сообщество не спешит получать от России раньше срока расчёт по долгам.

В настоящий момент мы находимся в ситуации коллапса мировой долларовой системы. И поэтому возникает - серьёзный вопрос- в чём здесь состоят интересы России и как она должна действовать? Безусловно, необходимо выходить с проектом новой мировой финансовой системы и искать союзников в лице разных государств. Сегодняшняя мировая финансовая система возникла после отмены в 1971 году Бреттон-Вуддских соглашений 1944 года, в соответствии с которыми обмен мировой валюты - доллара осуществлялся на фиксированный золотой эквивалент. Был осуществлён переход к плавающему курсу обмена валют. Формирование сегодня мировой финансовой системы определяется вопросами: как установить соотношение мировых валют, должен ли мировой валютой оставаться доллар, следует ли просто вернуться к Бреттон-Вуддским соглашениям 1944 года?

Стоимость мировых денег с позиции национальной экономики определяется с одной стороны золотовалютными резервами, которые накопила к настоящему моменту данная страна, претендуя на предъявление своей валюты в качестве мировых денег. С этой точки зрения, получается определённый парадокс- господствующая сверхдержава США является невероятной слабой, имея огромную внешнюю и внутреннюю задолженность, в отличие   скажем от Китая   и   быстро осуществляющей   накопления России.

Но есть и второе обстоятельство, определяющее стоимость денег. Это обстоятельство определяется философией и практикой глобальных систем деятельности. Оно состоит в следующем. Стоимость денег определяется мобилизационной мощностью страны, способной за два поколения за период в 50-60 лет создать новые инфраструктуры переосвоения территории, заселить эти территории разрастающимся населением, и не в изоляции, а во взаимосвязи и взаимопересечении с экономиками других стран. Проекты подобных инфраструктур должны быть предъявлены как абсолютно реальный символический капитал, определяющий намерение данной страны прорываться в будущее. С этой точки зрения мировые деньги являются специальной счётностью, обеспечивающей формирование подобных инфраструктур. Формирование подобных инфраструктур радикальным образом трансформирует существующую национальную и мировую экономику, поскольку инфраструктуры являются тем , что необходимо для деятельности всех. Именно поэтому весьма спорный и неразрешённый вопрос- могут ли вообще быть приватизированы инфраструктуры. Или в результате приватизации они лишаются основного своего качества, что их делает инфраструктурой- избыточности для всякой частной деятельности.

Подобный подход к мировым деньгам всё переворачивает с ног на голову. С этой точки зрения, основу претензий страны на участие в формировании мировых денег определяют не имеющиеся золото-валютные сбережения, но конкретные проекты развития всего набора инфрастурктур - энергетических, транспортных, водных, систем связи, а также новых промышленно-производственных систем и т.д. При подобном подходе страна выступает долгосрочным подрядчиком, который в течение 60 лет будет рассчитываться с разными корпорациями и предпринимательскими группами, международными и отечественными за осуществлённые работы по проектированию и построению инфраструктур. Для формирования нужных форм подобной счётности денег, определяющих вклад той или иной страны в перевооружение мировых инфраструктур должен быть создан специальный финансовый институт. В случае с Россией речь идёт о формирования Банка Евразийской реконструкции и инфраструктурного развития, в рамках которого Россия может преступить к выдвижению целого ряда прорывных проектов совместно с государствами старой Европы и одновременно с Китаем, Ираном, Индией. Подобный Банк Евразийской реконструкции и развития должен действовать отнюдь не в изоляции от США. Вообще на наш взгляд, у России не должно быть цели развалить и разрушить Америку. Во-первых, потому что это бессмысленно- необходимо создавать, а не разрушать. А во-вторых, потому что прижатая к границе катастрофы мировой финансовой системы США может предпринять целый ряд неадекватных действий, результатом которых может быть новая мировая война - первая в 21 столетии. У Америки должен быть свой Банк инфраструктурной реконструкции Америки, поскольку состояние инженерных, транспортных и энергетических инфраструктур в США находится не в лучшем состоянии. Но более того, США обязательно следует пригласить участвовать в целом ряде прорывных евразийских инфраструктурных проектов. И вполне вероятно, Российский бизнес может быть приглашен к участию в реализации и разработке проектов американских стран.

Создание подобных институтов Континентальных банков инфраструктурной реконструкции и развития решает, на наш взгляд, все проблемы с ростом накоплений в России. Поскольку деньги стабилизационного фонда не вбрасываются просто в виде зарплаты, когда они тут же проедаются, порождая инфляцию, но они выводятся в специальный контур инфраструктурного развития. Они становятся долгосрочной гарантией, своеобразной системой залоговых фондов, что инфраструктурные проекты будут реализовываться и под эти залоговые фонды можно привлекать дополнительные инвестиции других стран и финансовых институтов. С этой точки зрения мы предлагаем осуществить возврат к плану Витте - инфраструктурного развития континента, но в глобально-мировом масштабе. Поскольку Россия является связующим мостом между старой Европой и старой Азией - у ней здесь появляется целый ряд колоссальных преимуществ в выдвижении подобных инфраструктурных проектов.

С другой стороны, речь не идёт о воспроизводстве инфраструктурных систем начала 20 век. Нет, задача заключается в том, чтобы опираясь на фундаментальную русскую науку формировать новую цивилизацию, реализуя подход Вернадского. С точки зрения ноосферного подхода Вернадского инфраструктурные системы, должны обеспечить управление природными ресурсами, водными ресурсами, энергетическими ресурсами, человеческими ресурсами в масштабах всего континента в том числе и на основе заселения циркумполярного Севера, азиатских пустынь, морского дна, а дальше и ближнего космоса через реализацию космического императива Эрика Крафта - задача человека состоит в том, чтобы перейти к заселению космоса.

С этой точки зрения России не надо переносить столицы на Восток (в этом случае мы себя изолируем от Запада и зачеркнём свою тысячелетнюю цивилизационную историю, а мы ведь научились разговаривать с Западом).[3] Ей надо формировать новую плотную сеть поселений и на Востоке и в центральной части России, создавая инфраструктуру жизни сначала в опорных каркасных узлах, а затем переходя к фронтальному переосвоению и заселению территории, но для этого должны быть предъявлены инфраструктурные проекты, которые могут составить новую систему мировой финансовой счётности. При подобном подходе проблемы внутреннего инфраструктурного развития и проблемы глобализации странным образом замыкаются и мы, возможно, впервые начинаем выходить в позицию управления глобализацией. Это, безусловно, отличается как от националистского русского охранительного затворничества и изоляции, которое в сегодняшних условиях просто приведёт к гибели страны, так и от полного растворения в очень разной, распадающейся на куски глобальной цивилизации, в которой сегодня ничего нет глобального.

На наш взгляд для рассмотрения подобной проблемы - что делать с золотовалютными резервами в условиях кризиса мировой финансовой системы -следует провести специальную моделирующую сессию- сценарную ролевую игру, на которой можно было бы совместно с международными экспертами разыграть несколько принципиально разных сценариев:

1.   возврат к Бреттон-Вуддской системе с долларом и евро как основными мировыми валютами, но жёстко привязанными к золотому эквиваленту. Этот первый сценарий готовы поддержать парламентские группы очень многих стран мира. Но основной вопрос состоит в следующем - является ли данный сценарий для России оптимальным?

2.   Уход от доллара и евро как единственной системы накоплений; формирование специальных денег развития для нужд развивающегося мира - России, Китая и Бразилии, как ядра этого мира. Выстраивание новой финансовой системы параллельно с существующей финансовой системой.

3.   Обсуждение альтернатив и их согласование: Золото-валютные резервы как основа мировых денег и инфраструктурные проекты развития как основа финансовой счётности - какие континентальные международные проекты инфраструктурного развития на 50-60 лет могут стать основой финансовой глобальной счётности

Почему никто в России не обсуждает проекта архитектоники новой финансовой системы- ведь это центральный вопрос, определяющий не превращение России в мировую державу( какой она продолжает являться просто в силу своей духовной истории и языка), не возвращение в большую политику (она в ней находится , правда не во вполне адекватной функции), а выход в позицию лидера, способного предложить другие ценности развития. Это и является мягким способом управления, которое обсуждает Бжезинский, утверждая что США надо уйти от глобализационного господства к мировому лидерству. Странно, но России это лидерство просто идёт в руки.

Что нам мешает занять подобную позицию? Может всегдашний приступ компрадорства одних, связанный с неискоренимым желанием продаться, стать, наконец, как все и стремление других затвориться, закрыться на огромной территории с чудовищными богатствами, про которые уже все всё знают. Россия должна вести глобальную игру, предлагая свой вариант разрешения противоречий, которые являются всеобщими и захватывают все государства мира, но реализовываться они должны прежде всего в России.



[1] Английский вариант статьи находится по адресу http://www.larouchhepub.соm/рг_lаг/2005/wild_inflation_chart.html. Русский вариант статьи подготовлен Рашель Дуглас.

[2] Даётся по статье Лотар Компа – Lotarh Kompf «Неdgе Fund blowout threatens Wjld Markets – EIR& May, 27, 2005.

[3] План переноса столицы может быть, правда, классной провокацией, которая могла бы сделать правительство недееспособным на длительный срок. С этой точки зрения план интересный.

Версия для печати [Версия для печати]

Гостевые комментарии: [Просмотреть комментарии (0)]     [Добавить комментарий]



Copyright (c) Альманах "Восток"

Главная страница